电子元器件现货报价急涨 行业前景短期偏空
发布日期:2022-09-23 13:29 来源:未知 阅读: 次
作为全球电子产业重镇，日本此次灾难给全球电子产业带来的冲击尤为直接和明显，15日国内电子元器件现货市场内存条和闪存报价进一步大幅上扬，另外我国台湾的半导体厂商也传出无法取得硅片货源的消息。
停产、限电以及愈发严峻的核泄漏威胁下，15日外界对日本以外经济体电子产业看法，由早前的略为乐观转为多数看淡。有研究员表示，尽管替代效应以及订单转移这一中长期利好逻辑依然成立，但在完全无法预期日本厂商产能恢复时间的情况下，短期内行业必须要面对供应链被破坏的风险，其中，对A股上市公司的影响还难以评估。
日本地震灾害发生后，最早宣布停产的厂商中就包括东芝，其设在重灾区岩手县的NANDFLASH闪存芯片工厂和CMOS传感器工厂业已关闭，目前复产时间未定。另一家DRAM内存巨头尔必达尽管工厂远离震区，但通过公告发布了广岛厂生产线需重新设定、同时秋田厂因停电继续停工的消息。
日本电子产业掌控了相当大一部分关键原材料的产能，其中在内存和闪存领域所占份额更是相当大。业内知名市调机构iSuppli的统计数据显示，2010年日本制造的DRAM内存产品占据了全球10%的供应量，449928com曾夫人论坛，NANDFLASH闪存方面在全球销售额中的占比则高达35%。
3月14日现货市场已有所反应。集邦科技旗下全球电子产业市场网站观测到的数据显示，在电子制造业集中的我国台湾，14日当天即出现DRAM供应商停止报价，直接造成现货价格开盘后上扬超过5%；NANDFLASH闪存方面报价大幅跳空高开，平均涨幅约在10%~20%。除此之外在香港和深圳市场的观测数据也显示，两类产品现货都出现成交价格上涨、成交量增加或放大的现象。
到15日，涨价现象进一步发酵。集邦科技网站上的报价显示，当天国内内存条和闪存几乎所有品种报价都继续上扬，其中内存条主流品种涨幅集中在6%~10%之间，闪存报价大部分上涨20%~30%，涨幅最大的则超过了48%。
针对这种现象，15日中邮证券分析师何阳阳对 《每日经济新闻》记者表示，A股上市公司中没有从事内存条和闪存业务的公司，现货市场报价对上市公司来说无直接影响。但是这种价格变化反映出的是整个电子元器件产业供应链破坏，这才是业内应当关注的问题。
DRAM和NANDFLASH产品现货价格飙涨，除了两大巨头尔必达、东芝停产直接导致后续产能供应进展外，半导体最基础原材料硅片的紧缺是更为严重的问题。本次受灾最严重的东北地区集中了日本乃至全球最主要的硅片产能，其中全球第一大半导体硅片供应商信越化学旗下的白河工厂正处于福岛县，而白河工厂拥有信越化学2/3产能，在全球产能中的占比则高达22%；另外第二大硅片供应商SUMCO在14日宣布，旗下在山形县的硅片厂也处于停工状态。山形县紧邻宫城和福岛两县，同属受灾严重的东北地区。
记者了解到，作为行业最基础的原材料，半导体用硅片对精密度和纯净度要求远远高于太阳能用硅片，供应厂商相当有限。早前发布的统计数据显示，全球前6大半导体硅片厂商占据了行业9成以上份额，其中信越化学和SUMCO在2010的出货量占比分别达到32.4%和29%。
目前在NANDFlash方面，全球排名前两位的厂商韩国三星和日本东芝都从信越获取硅片，因此上游源头停产带来的关键原材料紧缺，对业内公司的影响势必相当大。集邦科技就表示，日本半导体公司抢货，导致我国台湾厂商完全无法取得货源。
在更多业内消息传出后，外界对日本以外国家和地区电子行业的看法已不再像之前那样积极。我国台北股市上，曾经因承接订单转移利好在14日全线日基本都收跌，当日台北股市半导体、电子零组件板块双双跌幅接近5%。
以前有小部分硅片产能，但是因为产品质量远不及信越等、SUMCO这类行业龙头，公司近年来已向光伏领域转型。
另一类则是用半导体硅片做集成电路或者芯片的公司，比如士兰微（600460，收盘价22.21元）、上海贝岭（600171，收盘价8.27元）、国民技术（300077，收盘价127.39元）等，源头基础原材料紧缺带来的产能限制肯定会传导给这些下游公司，香港六合开场现场但实际情况是各家公司都会有相应货源储备，日本厂产能恢复时间也尚不明朗，因此对这类公司的影响目前还很难评估。
总体而言，短期看半导体硅片缺货甚至断货这一预期让人难以乐观看待行业。尤其是核泄漏危险下日本东北地区轮流限电，不仅让日厂复产时间进一步推后，更是拖累产能恢复速度——对电子元器件行业来说，停电意味着产品线上运行的半成品全数报废，日后生产线重启还需要将调试设备、提升良品率等流程全部从头走一遍。“国内公司受益于产品替代以及订单转移的中长期逻辑还在，不过短期来说行业确实有压力。”何阳阳说。